文字：向善财经
今年2月，美国食品药品监督管理局（FDA）报告称，四名婴儿在食用雅培奶粉后感染了克罗诺杆菌（其中两人死亡）。随后，雅培被迫关闭密歇根生产厂，并大规模召回涉案奶粉。
然而，出乎意料的是，雅培关闭一家工厂产生的供应缺口逐渐崩溃了整个美国奶粉供应链，就像蝴蝶效应引发的飓风一样。特别是在过去的几个月里，美国的“奶粉短缺”越来越激烈，一些偏远地区的婴儿奶粉市场甚至直接切断了供应。
为了应对奶粉短缺，美国政府和FDA一方面与雅培达成协议，加快奶粉生产的恢复；另一方面，海外婴儿配方奶粉被自由化，允许进入美国市场，以帮助缓解美国奶粉短缺。到目前为止，美国已经向澳大利亚奶粉制造商开放Bubs Australia从英国Kendamil等奶粉品牌购买并空运了100多万罐婴幼儿奶粉。
从以上数据来看，FDA似乎已经认可了欧盟标准或澳大利亚标准的婴幼儿配方奶粉。受种族差异、营养需求差异、产量标准等因素的影响，国内奶粉可能仍难以进入美国市场，但这并不意味着中国奶粉品牌无法分享。
事实上，据路透社6月4日报道，健和国际控股有限公司的一位高管表示，该公司正在与美国食品药品管理局合作(FDA)为获得从法国、澳大利亚等地向美国运输合生元婴儿配方奶粉产品的批准，密切合作。
此外，澳大利亚乳制品巨头贝拉米和其他乳制品公司也向FDA提交了向美国提供婴儿配方奶粉的申请。众所周知，贝拉米早在2019年就被蒙牛收购了。
那么，健和（合生元）和蒙牛（贝拉米）挤进美国市场的机会是多少呢？美国奶粉短缺对中国奶粉行业的启示是什么？所有这些都值得探索。
品牌支部试水，美国奶粉门难敲吗？
前面提到，为了应对奶粉短缺，FDA虽然这给了合生元和贝拉米进入美国市场的机会，但它也吸引了新西兰的恒天然A2 Milk许多海外乳品公司，如恒天然，也向FDA提交了为美国提供婴儿配方奶粉的申请。
那么，与恒天然相比，合生元和贝拉米对美国市场的影响有哪些优缺点呢？
一、优势。
虽然在国内奶粉市场上，贝拉米的品牌影响力远低于飞鹤、君乐宝等国内奶粉，但在法国、澳大利亚等海外奶粉市场，合生元和贝拉米是当之无愧的行业头号玩家，甚至在产品实力和品牌实力上也不亚于恒天然等老国际乳品企业。
根据天眼查APP数据，2021年，健和集团在澳大利亚、新西兰等乳制品高度发达地区实现收入24.632亿元。其中，婴幼儿营养护理用品分公司在法国实现了双位数的强劲增长。
此外，根据独立研究数据供应商GERS的数据，2021年底前，健和集团继续在法国药房渠道有机婴儿配方奶粉类别中排名第一，市场份额高达40.3%。
被蒙牛收购的澳大利亚有机婴儿配方奶粉品牌贝拉米不仅是世界三大有机奶粉品牌之一，而且在澳大利亚本土市场份额中排名第一。最重要的是，贝拉米的婴儿奶粉有NASAA和ACO双重权威认证，NASAA检测证书不仅在澳大利亚有效，而且在包括美国在内的许多海外国家也得到认可。
因此，美国奶粉市场最基本的产品筛选门槛并不难与合生元和贝拉米相匹配，甚至在与恒天然等国际乳品公司的竞争中略占上风。但不可忽视的是，合生元进入美国市场的不利因素也是“致命的”。
二:劣势。
中国奶粉企业的相关背景可能成为合生元和贝拉米进入美国奶粉市场的最大不确定性。
“三聚氰胺事件”在2008年在中国爆发，不仅严重损害了中国乳制品品牌的国际声誉，也造成了全球乳制品安全危机。许多国家和地区开始全面或部分禁止销售或进口中国乳制品及相关产品(糖果、咖啡和巧克力等)。)，其中美国FDA直接对中国潜在危险食品(包括乳制品)发起了许多预防措施，如“进口警告”(即“自动扣留”)。
此外，近年来中美关系相对紧张，贸易摩擦不断。因此，即使贝拉米和合生元有相当大的产品优势，作为“甲方”的FDA仍然很有可能购买其他奶粉品牌。毕竟，恒天然、达能等“无辜”的“乙方”的实力也不容低估。
那为什么健合集团和贝拉米在不确定性如此之强的情况下仍然选择向FDA申请呢？
在向善财经看来，可能有两个原因:一是利用美国奶粉短缺，各大海外乳品巨头可以在援助的同时快速赚钱。
尽管美国总统拜登已经启动了《国防生产法》，以加快婴儿配方奶粉的生产。然而，远远不能解渴。目前，缓解美国奶粉短缺的最佳途径仍然是大规模购买进口海外奶粉。
这意味着，一旦贝拉米通过FDA申请，美国100多万罐奶粉订单将直接给贝拉米带来难得的“饕餮盛宴”。
二是赌奶粉短缺后，美国会逐步开拓市场，提前布局有利于品牌在未来获得市场先发优势。
从善财经的角度来看，赚“奶粉短缺”的快钱可能只是贝拉米下场的浅层原因。它真正渴望的是巨大的市场蛋糕美国。
事实上，雅培奶粉染菌事件只是美国奶粉短缺的导火索。根本原因是在美国奶粉“集采制度”下，整个奶粉生产供应链高度集中，但极度僵化，采用量产而无备用产能。例如，雀巢、雅培、美赞臣和百里高四家乳业巨头控制着美国90%的配方奶粉供应，雅培占据了美国配方奶粉市场40%以上的产品份额。
此外，由于美国对当地奶粉制造商的过度贸易保护主义，海外奶粉品牌几乎难以在美国市场站稳脚跟。因此，当市场内外供需因素稳定时，美国奶粉的生产和供应可以实现适当的生产和销售自洽。一旦雅培奶粉染菌等“黑天鹅”事件发生，美国奶粉生产供应链将引领全身。
所以，贝拉米赌美国奶粉荒后，FDA吸取教训，长期开放美国奶粉市场。届时，在这个“奶粉荒”中拯救美国婴儿饥饿的奶粉品牌自然更容易赢得美国父母的青睐。
然而，即使在奶粉短缺之后，美国奶粉市场也没有发生根本性的变化，但只要FDA申请和采购通过，这对贝拉米来说是一个很好的生意。
在美国奶粉荒之下，中国奶粉的启示和机遇
虽然美国爆发的“奶粉短缺”几乎不可能影响国内奶粉市场的正常供应，但俗话说，从过去的教训中吸取教训，从未来的教师中吸取教训。美国奶粉暴露的问题似乎给中国奶粉行业带来了一些启示和新想法。
一是曾经让国内中小奶粉厂商相当紧张的奶粉大规模集采理论，似乎已经结束了。
去年港股消费投资圈流传着这样一个笑话:8月19日，中国飞鹤( HK:06186 )在第二季度报告的业绩说明会上，高盛的研究员犹豫了很久，鼓起勇气问:“奶粉会集采吗？
该笑话提出的时代背景是，在教育、医疗和住房的压力下，中国新生儿出生率不断下降，高层政府不断放开二、三孩政策。与此同时，国内市场出现了两个新的趋势变化：一是实施双重减少政策，教育培训行业关闭；二是收集改革，创新药物遇到收集“灵魂讨价还价”。
许多投资者猜测，双减政策的实施一方面是为了促进教育的公平性，但另一方面，它可能与校外学科的教育和培训过于繁荣。教育和培训的沉重经济压力和焦虑在一定程度上影响了新生人口的出生率。
然后，高管们对创新药品收集的决心似乎证明了投资者心中的猜测。所有与国计民生有关、增加普通家庭生育负担的消费品都有可能被困在收集中。
因此，参照教育培训行业的熄火和创新药品的收集和讨价还价，不排除为了进一步刺激生育能力，高级管理层将加强规范育儿行业的可能性，如实施大规模奶粉收集或制定奶粉产品限价等相关措施，加快国内奶粉品牌市场集中。
如今，雅培已经掀起了美国“奶粉收集”制度的脆弱性，因此一些业内人士指出，“中国奶粉行业应该谨防形成这种病态的市场模式。
事实上，在金融看来，三鹿奶粉事件可以影响这么多品牌和消费者，很大程度上是因为三鹿集团垄断了上游大部分牛奶，加上国内竞争对手，三鹿奶粉主导，所以失去了质量安全危机感，最终出现了“老鼠粪便，一锅汤”三聚氰胺事件。
因此，在这种情况下，确实可以停止少数品牌中标，集中控制国内大部分市场的奶粉集采理论。相反，为了促进就业，刺激行业活力，一些外国奶粉品牌鲶鱼可能会主动进入市场，刺激国内奶粉品牌始终保持质量安全竞争危机。
第二，从短期来看，雀巢等外国品牌受到美国奶粉短缺的约束，国内奶粉品牌可能会迎来短期的市场红利期。
可以预测，在美国奶粉短缺和细菌染色事件发生后，雅培奶粉在国内市场的声誉将直线下降，其部分市场份额可能被迫空出。雀巢（惠氏）和美赞臣仅限于美国奶粉短缺，主要奶粉产能也将优先供应美国市场。此外，由于疫情的影响，国际物流受阻，国内市场可能会有一个短期的进口奶粉减少。
而这对于新兴的国产奶粉品牌来说，无疑是进一步的绝佳机会。
只是君乐宝能否及时抓住这个转瞬即逝的红利期，用优质的产品和品牌营销进入雀巢的市场腹地，这可能是时间见证的。
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